Jest to kolejna japońska technika rysowania wykresów. Nie jest jednak już tak popularna jak wykresy świecowe. W konstrukcji podobna jest do wykresu punktowo-symbolicznego, gdyż nie uwzględnia wartości czasowej.

            Aby stworzyć wykres najpierw ustalić należy tzw. wartość odwrócenia, czyli minimalną wartość po pokonaniu, której wykres zmienia kierunek ze wzrostowego na spadkowy i odwrotnie. Wykres składa się z linii wzrostowych oraz spadkowych, gdzie najczęściej linie wzrostowe są pogrubione, a linie spadkowe są cieńsze.

            Rozpoczynamy od zaznaczenia punktu, w którym obecnie znajduje się rynek a następnie ciągniemy grubą linię wzrostową (jang), jeżeli cena rośnie, lub cienką linię spadkową (jin) jeżeli cena spada. Jeżeli zaczęliśmy od wzrostów, linia ta jest powiększana za każdym razem, gdy cena powiększa ostatnie maksimum. Linia ta rośnie aż do momentu, w którym rynek odwraca się o wartość przekraczającą tzw. wartość odwrócenia. Rysujemy wtedy oddzielająca linię poziomom, a następnie linię spadkową, która jednak cały czas jest pogrubiona aż do momentu przekroczenia minimum z poprzedniej linii. W momencie pokonaniu minimum gruba linia przechodzi w cienką, a sytuacja ta przez wielu inwestorów stosujących ten rodzaj wykresów uznawana jest  za sygnał sprzedaży.

            Cienka linia spadkowa rysowana jest aż do momentu, w którym rynek wzrośnie o wartość przekraczającą wartość odwrócenia, wtedy rysujemy poziomą linię oddzielającą a następnie po niej cienką linię wzrostową, która aby stała się gruba musi przekroczyć maksimum z poprzedniej linii. Wtedy tez generowany jest sygnał zakupu.

Stosując kagi, można stosować większość z podstawowych założeń analizy technicznej i wiele formacji, które stosuje się z powodzeniem razem z wykresami liniowymi. Kagi dodatkową tworzą własne unikalne formacje i generują sygnały, które w innym sposobie tworzenia wykresu mogłyby nie zostać zauważone.