Analiza wykresów świecowych bazuje na doświadczeniach japońskich inwestorów, którzy już od wielu wieków podpierali się tą techniką próbując przewidzieć, co będzie się działo na rynkach finansowych.

Zaletą wykresów świecowych w porównaniu do wykresów liniowych jest większa liczba informacji, które nam wykresy te przekazują. Po za poziomami zamknięcia, wiemy również jak kurs danego instrumentu się kształtował w danym okresie czasowym.

Wykresy świecowe często też dają nam dużo wcześniej sygnały odwrócenia, czy tez kontynuacji trendu, niż wykresy liniowe.

Według zwolenników wykresów świecowych jedna świeca lub ich kombinacja jest w stanie pokazać psychologię uczestników rynku, stosunek popytu i podaży oraz ich siłę.

Kolejną zaletą wykresów świecowych jest fakt, że generowane przez nie formacje mogą się składać nawet z jednej świecy.

Wśród formacji świecowych wyróżniamy formacje kontynuacji oraz odwrócenia trendu.