Formacja głowy i ramion składa się z trzech lokalnych szczytów: z lewego ramienia, głowy oraz prawego ramienia, gdzie szczyt wyznaczający głowę jest najwyższym szczytem. Przebicie linii szyi, jest sygnałem sprzedaży, gdzie zasięg ruchu powinien wynosić co najmniej długość głowy. Formacja głowy i ramion jest uważana za jedną z najbardziej wiarygodnych formacji odwrócenia trendu