Listopad – podsumowanie

Listopad to był relatywnie dobry miesiąc. Wartość moich aktywów inwestycyjnych wzrosła o jakieś 10 tyś PLN ( około 4%). Szczególnie dobrze radziła sobie giełda. Niestety zaliczyłem też dosyć mocną wpadkę na Forexie, gdzie obstawiłem umocnienie walut krajów rozwijających się w tym pogrążającą się w coraz większym chaosie turecką lirę. Tak wiem. Stosuję strategię chwytania spadającego noża.To się nigdy dobrze nie kończy. Read More

Czas ożywić portfel. Nowe zakupy XTB i BRIJU

Pod kątem inwestycyjnym rok 2016 jest dla mnie rokiem straconym. Według stanu na dzień dzisiejszy 31.10.2016 zarobiłem około 1%. Postawiłem na duże spółki ze skarbu państwa myśląc, że są już mocno przecenione. Nie doceniłem jednak potencjału spadkowego. Okazał się on dużo większy niż pierwotnie zakładałem. Jeżeli więc wraz z końcem roku na GPW nie nadejdzie Rajd Świętego Mikołaja to wiele się pewnie nie zmieni.

Przegapiłem też wiele ciekawych inwestycji. MWIG40 zyskał w tym roku ponad 10% a wiele spółek powiększyło swoją wartość o ponad 100%. Wig20 w tym czasie obniżył wartość o około 5%. Read More

Tags: , ,

Dywersyfikacja jednak ma znaczenie – Podsumowanie półrocza

Kolejne pół roku za mną. Można więc zrobić małe podsumowanie. Ostatni wpis dokonałem w listopadzie 2015 i opisałem wynik jaki osiągnąłem w tamtym roku. A przynajmniej sytuację na tamten moment. Cały wpis możecie znaleźć pod tym linkiem (Optymalizacja podatkowa na GPW). Zanim zacznę omawiać ten rok, jeszcze tylko krótkie uzupełnienie tego jak finalnie rok 2015 się zakończył. Ostateczna wartość na PIT8C, który dostałem z domu maklerskiego wyniosła 15 515,37 PLN, czyli rolując stratne pozycje udało mi się trochę moją sytuację podatkową poprawić. Trochę jednak też poszło do budżetu państwa na  finansowanie 500+.

Na dany moment jeszcze nic nie zamierzam robić pod kontem podatkowym. Do tego aspektu przymierzę się najwcześniej w listopadzie, a wpis ten będzie jedynie podsumowaniem tego co się działo przez ostatnie pół roku. Co zrobiłem dobrze i gdzie popełniłem błędy. Read More

Optymalizacja podatkowa na GPW

Do końca roku zostało jedynie 2 miesiące. Powoli więc można zacząć myśleć, co zrobić aby chociaż trochę zmniejszyć podatek giełdowy. Na sposobach unikaniu podatku oraz wyprowadzania zysków gdzieś za granicę się znam, więc skupię się tylko na tych podstawowych metodach, które dostępne są dla każdego i w pełni legalne.

Nakreśliłem więc sobie taki o to plan działania

  1. Podliczenie zysku i oczekiwanego podatku od zysku

Read More

Czym są trackery?

Trackery to jedne z prostszych produktów strukturyzowanych dostępnych na GPW. Odzwierciedlają wahania instrumentu bazowego w skali 1:1. Ich prosta budowa oraz szeroki wachlarz instrumentów bazowych sprawiają, że są jednymi z popularniejszych instrumentów tego typu.

Obecnie na GPW notowanych jest około 80 trackerów. Opiewają one na indeksy giełdowe, surowce oraz na niektóre akcje. Dla inwestorów oznacza to, że mogę mieć dostęp do globalnych rynków bez konieczności bezpośredniego inwestowania za granicą lub poprzez tzw. platformy foreksowe. Read More

Certyfikaty Turbo knock-out

certyfikty Turbo Knock-out

To jest jeden z ciekawszych instrumentów. I moim zdaniem jeden z tych produktów strukturyzowanych, który ma największy potencjał aby przyzwoity obrót na nim mógł być generowany.

Postaram się go wytłumaczyć w trochę pokrętny sposób.

Wyobraźmy sobie sytuację, że inwestujemy w KGHM. Kupiliśmy 100 akcji po 120 PLN i liczymy na wzrosty, jednak w przypadku gdyby kurs spadł do poziomu 100 zamierzamy zrealizować stratę i sprzedać akcje. Tak więc nasza maksymalna strata wynosi 20 PLN na każdej akcji. 20 razy 100 akcji daje nam 2 000 PLN. Niestety zaangażować musimy cały kapitał czyli 120 x 100 czyli 12 000 PLN. A co jakbyśmy chcieli użyć mniejszej kwoty czyli na przykład 4 000? Na akcjach niestety nie jest to możliwe. Ktoś musiałby za nas dołożyć brakujące 8000 PLN.

I tutaj pojawiły się certyfikaty typu Turbo knock-out, które pozwalają nam zainwestować tylko część środków. Resztę dopłaca za nas emitent. Jest to wiec swego rodzaju instrument pochodny z dźwignią. Read More

Certyfikaty odwrotnie zamienne

certyfikaty odwrotnie zamienne

Certyfikaty odwrotnie zamienne dają szansę na wyższy kupon odsetkowy jednak nie gwarantują nam ochrony kapitału i nie pozwalają czerpać zysków z ewentualnego wzrostu cen instrumentu bazowego.

Wygląda to tak. Załóżmy, że w dniu X cena akcji kosztuje 25 PLN. Wartość jednego certyfikatu, który opiewa na akcje tej spółki kosztuje 1000 PLN. Certyfikat płaci kupon w wysokości 10%, niezależnie od tego jak będzie kształtować się cena akcji. Read More

Certyfikaty ekspresowe

Certyfikaty ekspresowe to instrumenty, które mogą inwestorowi przynieść wyższe kupony odsetkowe niż przynosi na przykład bezpieczna obligacja i które częściowo zabezpieczają przed spadkiem instrumentu, jednak nie pozwalają czerpać korzyści z potencjalnych wzrostów.

Instrumenty te mają określony termin zapadalności, jednak w pewnych przypadkach mogą wygasnąć wcześniej.

W dniu emisji określa się:

  • poziom wykonania tzw. strike price,
  • wartość kuponu odsetkowego,
  • dni obserwacji (w każdym roku trwania certyfikatu)
  • dzień zapadalności
  • poziom bezpieczeństwa
  • wartość nominalną

Read More

Certyfikaty dyskontowe

certyfikaty dyskontowe Profil zysków i strat

Certyfikaty dyskontowe polegają na tym, że nabywamy instrument bazowy po niższej od rynkowej cenie. Jednocześnie ustalany jest poziom maksymalny (cap) określający ile w najlepszym wypadku na danym instrumencie zarobimy. Wzrost ceny instrumentu bazowego powyżej poziomu capa już nie przynosi nam żadnych korzyści.

W dniu zapadalności emitent wykupuje certyfikat po cenie instrumentu bazowego z dnia zapadalności, jednak nie większej niż wartość określona jako cap.

Poziom capa ma znaczenie również dla wartości dyskonta. Im wyższa cena capa ponad cenę w dniu emisji tym mniejsze dyskonto. Wynika to z faktu, że skoro uczestniczymy w większej części ruchu wzrostowego to nasz początkowy bonus jest mniejszy. Read More

Kontrakty terminowe na akcje

kontrakty terminowe na akcje

Kontrakty terminowe na akcje w swojej budowie i zasadach działania są bardzo podobne do kontraktów terminowych na indeksy giełdowy. Obrót na nich jest niższy, jednak dla odmiany wybór już mamy większy. Jeżeli rynek kontraktów nie jest Ci jeszcze znany przeczytaj na początek właśnie artykuł o kontraktach indeksowych, gdzie tłumaczę podstawowe pojęcia, czyli czym jest kontrakt, co to jest dźwignia, mnożnik i depozyt zabezpieczający.

Kontrakty terminowe – budowa

Obecnie notowane są 22 kontrakty na akcje. Ich pełną i aktualną listę możecie znaleźć na stronie GPW. (link)

Na tej stronie jest też informacja o liczbie akcji przypadających na 1 kontrakt, czyli tzw. mnożnik. Zawsze jest to 100 albo 1000. Wartość ta potrzebna nam jest do obliczenia wartości 1 kontraktu. I tak na przykład kontrakt na KGHM przy obecnych wartościach około 135 PLN za akcje i mnożniku 100 wart jest 13 500 PLN. Kupując 1 kontrakt nasza maksymalna strata wynosi więc 13 500 PLN. Nasz potencjalny zysk jest nieograniczony. Read More