Jednostka indeksowa to papier wartościowy, który naśladuje procentowe zmiany określonego indeksu. Nabycie jednostek umożliwia inwestycję równoważną nabyciu całego portfela indeksu bez konieczności nabywania poszczególnych akcji wchodzących w jego skład.

Na warszawskiej giełdzie dostępne są jednostki indeksowe MINIWIG20 – w swojej konstrukcji oparte na indeksie WIG20.

Wartość jednej jednostki określa się mnożąc wartość INDEKSU WIG20, wartością ustalonego w standardzie tego instrumentu mnożnika = 0,1 zł. (WIG20 * 0,1zł).

Przykład: indeks WIG20 ma wartość 2500 punktów to cena jednostki to: 2500 *0,1zł = 250 zł.

Inwestycja w MINIWIG20 posiada z góry określony termin wygaśnięcia – ustalony na przedostatni dzień sesyjny w grudniu 2025 r.

Bardzo istotną kwestią przy korzystaniu z jednostek MINIWIG20 jest możliwość zajęcia na nich pozycji długiej (inwestycja we wzrosty indeksu) jak również – co dokładnie zostało opisane przy inwestycji w kontrakty terminowe – pozycji krótkiej (inwestycja pozwalająca na zarobek na spadkach indeksu). Inwestorzy obstawiający spadki indeksu zmuszeni są do złożenia depozytu zabezpieczającego.

Zamknięcie pozycji przez nabywcę jednostek może odbyć się poprzez ich sprzedaż w ramach obrotu na rynku (rynkowa cena jednostki kształtowana jest przez popyt i podaż, więc jej wartość może obiegać od wartości wynikającej z poziomu indeksu) lub przez ich wykonanie.

Przy wyborze wykonania jednostki, wartością rozliczenia naszej transakcji będzie poziom z otwarcia kolejnej sesji po dniu zgłoszenia dyspozycji zamknięcia. Pamiętać należy, zatem, że nie jest to wartość indeksu z dnia, w którym złożyliśmy dyspozycję wykonania, a jest to nieznana nam wartość otwarcia kolejnej sesji.

Inwestor który wystawił (sprzedał) na początku swej inwestycji jednostkę indeksową MINIWIG20 może zamknąć swoją pozycję tylko przez zajęcie transakcji przeciwnej (kupno). 

Materiał przygotowany został przez Piotra Piaszczyka, senior dealera domu maklerskiego X-Trade Brokers