Czas pomyśleć o podatkach

W ciągu ostatnich 2 miesięcy czyli we wrześniu i październiku wartość mojego portfela wzrosła o 2 562 PLN, jednak w tym czasie dopłaciłem 4 000 PLN , co oznacza, że na samych inwestycjach straciłem 1 438 PLN, czyli 0,44%. Licząc od początku roku moja stopa zwrotu bez uwzględniania wpłat i wypłat spadła do 11,47%. W tym czasie WIG20 wzrósł o 29,6% a WIG o 25,34%. Abym więc dogonił indeksy musiałby się zdarzyć cud na który raczej nie liczę.

Nie jest to jednak moim celem i specjalnych zmian w portfelu na najbliższy okres robić nie zamierzam. Spróbuję za to poprawić moją sytuację podatkową. Obecnie mam wyjątkowo dużo akcji z czego przeważająca większość jest stratna. Przy 11% wzroście wartości całego portfela oznacza to tylko tyle, że zyski zostały zrealizowane a straty trzymam. Podatkowo jest to więc możliwie najgorsze rozwiązanie.

Część strat już udało mi się zrolować. Sprzedałem wszystkie akcje Unimotu, które kupiłem w okolicach 45 i odkupiłem je poniżej 27. Podobną operację zrobiłem na akcjach XTB. Szczegóły poszczególnych transakcji opisałem pod ostatnim artykułem. Czas do Szkoły.

W ten sposób wycena mojego portfela i ilość poszczególnych akcji się nie zmieniła, ale za to udało mi się zmniejszyć dochód podatkowy o około 13 tyś PLN, czyli podatek w tym roku zapłacę mniejszy o przynajmniej 2,5 k PLN, w przypadku gdybym tego nie zrobił. Parę jednak jeszcze stratnych spółek mi zostało i jeżeli pojawi się ku temu okazja to spróbuję je również zrolować.

Jeżeli chodzi o pozostałe pozycje to wiele się nie działo. Dokupiłem akcje Amicii oraz Vindexusa, czyli spółek z którymi czuje się dobrze i w miarę pewnie. Amica spada dalej i jeżeli zwolni mi się jakaś gotówka zamierzam jeszcze dokupić tym bardziej, że nie widzę uzasadnienia tak mocnego spadku.

Dzisiaj rozpisywać się nie zamierzam. Może listopad i grudzień przyniesie jakiś większy przełom.

 

13.11.2017  Kupiłem 3 kontrakty na FPZUH18 po 44.85.

17.11.2017 Kupilem 1 kontrakt fjswh18 po 88.99

21.11.2017 Sprzedałem 1 kontrakt na FJSW18 po 95. Zysk po odjęciu prowizji 595 PLN.

21.11.2017 Sprzedałem 3 kontrakty na FPZUH18 po 46.50. Zysk to 489 PLN.

28.11.2017 Kupiłem dzisiaj 2 kontrakty na FKGHH18 po 111,70 oraz 109,10. Jeden kupiłem celem zwiększenia pozycji a drugi jako rolowanie FKGHZ17, którego raczej nie uda mi się zamknąć przed rozliczeniem serii grudniowej. Czekam na lekką podbitkę aby wywalić Z.

Kupiłem też FJSWH18 po 90.

28.11.2017 Sprzedałem dzisiaj wszystkie akcje Delko. Mój głowny problem z tą spółką to duże zadłużenie, a mam obawy, że niedługo stopy pójdą w górę i tego typu spółki mogą mieć problemy. Dodatkowo pojawiają się problemy z pracownikami i brak kadr. TEż nie wiem czy to nie dotknie Delko. Mój zysk to 1 098,57 PLN plus 274,50 netto z dywidendy, co daje razem 1 373,07 PLN i stopę zwrotu 13,4%.

30.11.2017 Kupiłem 3 kontrakty FPZUH18 po 44.94.

01.12.2017  Grudzień jest kolejnym miesiącem spadków wyceny mojego rachunku. Tym razem spadła całkiem sporo bo aż o 8 437,26 PLN a uwzględniając wpłatę 2000 PLN straciłem łącznie 10 437,26 PLN. Moja stopa zwrotu od początku roku spadła więc do 7,8%, czyli w 3 miesiące oddałem prawie połowę zysku z całego roku. Wartości WIGu i WIG20 od początku roku nie piszę. Wspomnę, że są dużo wyżej niż ja. 🙂

01.12.2017 Kupiłem 5 kontraktów FPGEH18 po 12. Celem jest albo rolowanie pozycji z końcówką Z, ale powiększenie dwukrotnie. Dopuszczam obie opcje, bo na dany moment moja pozycja jest niewielka na tym instrumencie.

04.12.2017 Sprzedałem FJSWH18 po 95.10. Zysk to 504 PLN.

05.12.2017 Kupiłem FJSWH18 po 89.50

Sprzedałem 5 kontraktów na FPGEZ17 po 12.50. Potraktowałem to jednak jako rolowanie serii. Zostało mi więc obecnie 5 kontraktów z serii marcowej. Ewentualne zyski/straty podliczę dopiero jak zamknę całość.

14.12.2017 Sprzedałem FJSWH po 95.50. Zysk to 594 PLN.

15.12.2017 Dzisiaj wygasł mi jeden kontrakt na FKGHZ po 103.85. KOntrakt ten kupiłem z myślą o rolowaniu, ale rolowanie mi to nie wyszło i można powiedzieć, że straciłem na tej operacji 800 PLN. Zostaję z 2 kontraktami na FKGHH18 na których stratę obecnie mam około 3 tyś PLN.

18.12.2017 Dokupiłem dzisiaj 50 akcji Amici po 125,20 i przy dalszych spadkach zamierzam dalej zwiększać zaangażowanie.

21.12.2017 Kupiłem 550 akcji Vindexusa po 9.06 i 9.08. Zainwestowałem więc w tą spółkę już 19 344 PLN. Do limitu 30 tyś jeszcze mi sporo brakuje, ale powolutku się zbliżam.

21.12.2017  Kupiłem 5 kontraktów na FPGEH po 12.00. Łącznie mam wiec już 10 sztuk. Uwzględniając wynik z rolowania to przy obecnej cenie jestem około 295 PLN w plecy na PGE.

22.12.2017 Sprzedałem wszystkie akcje Będzina. Środki wykorzystam do zakupu jednej ze spółek, które już posiadam. Zysk to 978 PLN, a stopa zwrotu wynosi około 9%. Środki prawdopodobnie zainwestuję w Amicę, która dalej się osuwa.

04.01.2018 Rok 2018 kończę skromną stopą zwrotu na poziomie 8,57%. Podsumowanie postaram się zrobić w ciągu tygodnia.

 

21 komentarzy

  1. Michał pisze:

    Witam serdecznie!
    Co Pan uważa o XTB? Po tych ostatnich newsach ja zastanawiam się czy nie dokupić jeszcze, jest po 3.30, myślę że dużo niżej już nie pójdzie. Nawet jeśli w Polsce zapłacą karę, to firma działa na kilkunastu rynkach i rozwija się międzynarodowo, z Polski czerpie tylko 20% przychodów i docelowo ten procent będzie malał.

  2. Iwan pisze:

    Witam
    Ja w danym momencie dokupować już nie będę, ale nie dlatego, że nie wierzę w spółkę, ale dlatego, że już osiągnąłem swój limit zaangażowania, który wynosi 10% dla jednego waloru. Może jakby to była inna spółka to bym trochę zwiększył, ale tutaj nie zaryzykuje, bo KNF ewidentnie się uparł i nie wiem co im jeszcze do głowy przyjdzie.

    Z drugiej strony jeżeli moja pozycja byłaby mniejsza na przykład 5% to wtedy bym dobierał, bo też uważam, że wycena jest przesadnie niska.
    Spółka powoli zbliża się z wyceną do wartości gotówki, które jest na ich koncie.

    • Michał pisze:

      Ja też uważam, że wycena jest mega niska w tej chwili. Firma zarabia. Nawet jeśli zapłacą karę w Polsce, będą zarabiać dalej i rozszerzać działalność na świat. Mają na tyle wysokie przychody że będą w stanie sobie pozwolić na pokrycie tej kary.

  3. Mikolaj pisze:

    Co sądzisz o spółce Stoppoint? Wszedłem dała mi ostatnio trochę zarobić na petelkach 0.3 – 0.35, jednak wydaje mi się (Będzie to odpowiednie stwierdzenie), że w 2018 może dac sporo zarobić.

    Drugie pytanie jak widzisz Asbis, też mam w portfelu ale utknął poniżej 3 PLN.

    Trzecie FPZUH18 przewidujesz większy skok? Też raz zagrałem w ciągu dnia dla paru złotych jako że to mój debiut na futures to wolałem nie trzymać za długo.

    Pozdrawiam

    • Iwan pisze:

      O Stoppoint nic nie wiem. Zerknąłem na szybko w wyniki na biznesradar i widzę, że spółka nie ma jeszcze zysków i chyba nigdy ich nie miała. Ale już nie sprawdziłem czym spółka się zajmuje. Ja takich spółek unikam i sam bym nie zainwestował, bo dla mnie podstawowym kryterium jest zyskowny biznes, ale nie sugeruj się moją opinią. Nie bardzo mam czas i chęci aby ją teraz przeanalizować. Może coś w niej jest co sprawi, że wyniki za parę lat dogonią wyceną. Na dany moment spółka musiałaby osiągać około 10 mln PLN zysku aby wycena była uzasadaniona, a ma jedynie 15 milionów przychodów i to chyba na niskiej marży.

      Asbis trzymam i wierzę, że będzie wyżej. Płacą dywidendę, spełniają plany, przychody rosną. Kiedyś powinni wyskoczyć do góry, ale czy to będzie jutro czy za 2 lata to nie wiem.

      PZU przewiduję wzrost w dłuższym terminie. Gospodarka rośnie, liczę też na rosnące stopy w przyszłym roku, które powinny pomagać. Giełda droga się jeszcze nie wydaje.

      Też mam kontrakty na FPZU jak i na kilku innych spółkach, które wierzę, że za jakiś czas będę drożej, ale też nie wiem kiedy. Jeżeli spadnie w okolice 40 to zwiększę pozycję.

      • Mikolaj pisze:

        Stoppoint źle wygląda- jak mówisz bo w ostatnich latach działali jako PRODUKTY Klasztorne i sprzedawali m.in. piwo. W tym roku zmienili profil i zaczęli z rozwiązaniami IT i terminalami wysylkowymi. Mówi się o umowach z orlenem itp. Przychody ostatnio mocno wzrosly do lat poprzednich. Myślę że w przyszłym roku ruszy mocno w górę i coś zarobi.. dzięki za opinię i opisanie reszty 😉

  4. Mikolaj pisze:

    A co myślisz o crowdfundingu jako inwestycji? Jak dotąd nie brałem tego na poważnie ale śledzę na bieżąco portal beesfund. O ile dotąd nie inwestowalem w ten sposób to teraz są zapisy na akcje firmy City inspire. Znam ich działalność bo byłem ich klientem z racji branży w jakiej pracowałem. Dość prężnie się rozwijają, mają inwestora w postaci funduszu i w przyszłym roku planują wejście pierw na NC. Akcje w tym momencie po ok 2.8. Myślę podobnie o niewielkim pakiecie z nadzieją że po debiucie dadzą zarobić.

    • Iwan pisze:

      Do samej idei crowdfundingu zastrzeżeń nie mam. Jest jak najbardziej słuszna. Jedyne zastrzeżenie mam do wyceny spółek. Bardzo często jest tak, że twórcy rozdają jedynie 10% akcji i chcą dostać za nie 10 milionów automatycznie stawiając wycenę spółki na równi z rozwiniętymi przedsiębiorstwami, które już osiągają zyski. Można więc powiedzieć, że wycena już uwzględnia sukces, a ryzyko porażki jest bardzo duże.

      Co do City Inspire to nie znam pomysłu i teraz mam dosyć ciężki okres w pracy abym był w stanie poświęcić czas i się im przyjrzeć dokładniej. ja raczej szukam spółek już zarabiających a nie takich co dopiero mają to w planach.

      Z tego co widzę to oferują 4,58% i chcą za to 400 tyś PLN.

      Wyceniają więc swoją firmę na 8,7 miliona. Tragedii więc nie ma. Nie jest to 100 milionów. Ale z tego co widzę to przychodów też za bardzo nie mają a jedynie plany do ich osiągnięcia. Planują osiągać 125 tyś przychodów miesięcznie. Planują.

      Szykują też dalsze wejście na NewConnect, więc pewnie będę dalej rozdrabniać kapitał. Ja osobiście bym nie wszedł, ale podobnie jak i w przypadku Stoppoint nie jest mi to znana spółka, więc mogę się mylić i może jest to okazja życia 🙂

  5. Mikołaj pisze:

    A planujesz w najbliższym czasie jakieś podsumowanie z rozpisem spółek jak to robiłeś np. we Wrześniu czy wcześniej? 😉

  6. Michał pisze:

    Czy trzyma Pan jeszcze UNIMOT? Ja przestaję rozumieć logikę polskich inwestorów. Spółka wyglada dobrze pod względem wyników i newsów a kurs w dół i w dół. Zastanawiam się nad dokupieniem.

    • Iwan pisze:

      Cześć Michał.

      Trzymam. Boli mnie, ale trzymam. Dokupować na razie nie dokupuje, bo nie mam wolnej gotówki. Jak się jakaś pojawia to wykorzystują ją na zwiększanie zaangażowania w Amicę i ostatnio dokupiłem jeszcze Vindexus.

      Unimot też rozważam aby dokupić, ale najwcześniej zrobię to w nowym roku jeżeli kurs nie odjedzie i pojawi mi się dodatkowa gotówka. Ogólnie cały czas w spółkę wierzę i nie też nie rozumiem tak niskiej wyceny.

      Mam prośbę. Nie pisz do mnie Pan 🙂

      • Michał pisze:

        Hej Iwan!

        OK! Wszystkiego Dobrego w Nowym Roku 2018!

        Ja dokupiłem wczoraj noworocznie UNIMOT. Biorąc pod uwagę ich plany, uważam że na tym nie stracę w horyzoncie 1-3 lat.

        Mam ochotę dokupić też XTB, ale się wstrzymałem.

        • Iwan pisze:

          Myślę, że nie stracisz. Nad Unimotem tez myślę, ale jestem zbyt załadowany w inne akcje i mało mam wolnej gotówki. A w XTB mam już swój limit osiągnięty. W styczniu ESMA ma ogłosić plany dla całej Unii Europejskiej. To też może mieć duże znaczenie dla XTB.

          • Michał pisze:

            Dziękuję. Wszystkiego dobrego w Nowym Roku, Iwan!

            Zeszły rok był fatalny dla MiŚów. Wierzę że 2018 będzie lepszy.

            Patrząc na plany rozwojowe UNIMOT uważam, że na niej się przy obecnych poziomach (dużo) stracić nie da.

            Mam też kryptowaluty, które w przypadku kryzysu na rynkach akcji w 2018 zbilansują mi straty z akcji.

  7. Bogusław pisze:

    Zdrowych, pogodnych Świąt Bożego Narodzenia dla aytora tego bloga

  8. Mikolaj pisze:

    … I szczęśliwego nowego!;)

  9. Iwan pisze:

    @Michal. Z tymi kryptowalutami to odważnie. Ja tego rynku wogóle nie rozumiem i trzymam się od niego z daleka.

    • Michał pisze:

      @Iwan, rynek trudny, bardzo zmienny, trudny do przewidzenia. Fakt – najlepiej jest inwestować w rzeczy na których człowiek się zna :).

Dodaj komentarz

Twój adres email nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *

*