Na wykresie dziennym, notowania GBPUSD dotarły do opisywanego wcześniej dolnego ograniczenia niebieskiego kanału wzrostowego (http://www.xtb.pl/strona.php?pulsrynku=16126) oraz do zniesienia 50% ostatniego ruchu wzrostowego. Obydwa te poziomy stanowią bardzo silne miejsce wsparcia.

Nawiązując do wczorajszego wpisu, odnośnie interwału H1 (http://www.xtb.pl/strona.php?pulsrynku=16135) , kurs wybił się górą z wyrysowanej formacji klina i obecnie pierwszym oporem są okolice poziomu 1,5700. Wsparciem pozostaje minimum 1,5560.

Daniel Kostecki
Analityk Techniczny Rynków Finansowych
daniel.kostecki@xtb.pl
X-Trade Brokers DM S.A.

Wspomniana wczoraj formacja świecowa (http://www.xtb.pl/strona.php?pulsrynku=16149) na wykresie H4 zatrzymała spadki. Pierwszy opór dla obecnego ruchu wzrostowego znajduje się w okolicach 1,2930 gdzie wypadły poprzednie lokalne szczyty, a także jest poprowadzone dolne ograniczenie kanału spadkowego.

Natomiast na wykresie dziennym, na zniesieniu 38,2% wyrysowała się świecowa formacja przypominająca szpulkę, która pokazuje niezdecydowanie na rynku i tym samym brak chęci do kontynuacji spadków.
Oporem jest tu poziom 1,3020, wsparcie to okolice 1,2777 gdzie wypadło obecne zniesienie Fibonacci’ego.

Daniel Kostecki
Analityk Techniczny Rynków Finansowych
daniel.kostecki@xtb.pl
X-Trade Brokers DM S.A.

Od wzrostów rozpocznie się piątkowa sesja na warszawskiej giełdzie. Czynników zachęcających do kupna akcji jest kilka. Te najbardziej przyziemne, to odreagowanie ostatnich silnych spadków oraz spekulacyjna gra pod podobne odbicie na Wall Street. Indeksy ciągnąć w górę będą również, opublikowane dziś rano, wyniki finansowe KGHM i znacznie lepsze od prognoz dane nt. niemieckiego PKB.
W II kwartale KGHM wypracował 1,5 mld zł jednostkowego zysku netto wobec 845 mln zł rok wcześniej. To wynik znacznie lepszy od rynkowych oczekiwań. Analitycy prognozowali natomiast zysk w przedziale 1,13-1,20 mld zł.
II kwartał br. okazał się też być doskonały dla niemieckiej gospodarki. Zanotowała ona dynamikę PKB na poziomie 2,2% (po uwzględnieniu czynników sezonowych) w stosunku do pierwszych trzech miesięcy br., To najszybszy wzrost od 23 lat. Oczekiwania analityków ankietowanych przez Reuters wahały się w przedziale 0,7-1,9%, przy medianie na poziomie 1,3%.
Dodatkowo do kupna akcji spółek surowcowych notowanych na warszawskiej giełdzie będą zachęcać obserwowane dziś wzrosty cen miedzi i ropy na rynkach światowych.
Pomimo tak licznych popytowych impulsów, nie jest przesądzone, że piątkowa sesja zakończy się wzrostami indeksów WIG20 i WIG. O tym rozstrzygną publikowane po południu dane makroekonomiczne ze Stanów Zjednoczonych. Przede wszystkim raport o sprzedaży detalicznej oraz indeks Uniwersytetu Michigan.

---
Marcin R. Kiepas
marcin.kiepas@xtb.pl
X-Trade Brokers DM S.A.
 

W II kwartale 2010 roku niemiecka gospodarka rozwijała się w tempie 2,2% w relacji kwartalnej (dane wyrównane sezonowo), wynika z opublikowanych w piątek rano wstępnych szacunków. To wynik znacznie lepszy od rynkowego konsensusu, który ukształtował się na poziomie 1,3%. W relacji rocznej wzrost PKB sięgnął aż 4,1% (dane nie wyrównane sezonowo) wobec prognozowanych 2,4%.
Optymistyczną wymowę opublikowanych raportów dodatkowo wzmacnia rewizja w górę dynamiki PKB za okres pierwszych trzech miesięcy tego roku. Ostatecznie niemiecka gospodarka zanotowała tempo wzrostu na poziomie 0,5% K/K i 2,1% R/R, podczas gdy wcześniej szacowano je odpowiednio na poziomie 0,2% i 1,7%.
Kurs EUR/USD zareagował wzrostem na dane. O godzinie 08:06 para ta testowała poziom 1,2891 dolara wobec 1,2869 tuż przed ich publikacją. Dane z Niemiec, a także prawdopodobnie analogiczne dane z Francji i Strefy Euro, powinny wspierać odbicie eurodolara po ostatnich spadkach. Kurs nie powinien mieć problemów z trwałym powrotem powyżej 1,29 dolara.

---
Marcin R. Kiepas
marcin.kiepas@xtb.pl
X-Trade Brokers DM S.A.
 

W II kwartale KGHM wypracował 1,5 mld zł jednostkowego zysku netto wobec 845 mln zł rok wcześniej. To wynik znacznie lepszy od rynkowych oczekiwań. Analitycy pytani przez Reuters prognozowali zysk na poziomie 1,13 mld zł, natomiast konsensus z ankiety przeprowadzonej przez PAP ukształtował się na poziomie 1,2 mld zł.
Zysk operacyjny KGHM wyniósł w II kwartale br. 1,86 mld zł wobec 970 mln zł w analogicznym kwartale roku poprzedniego. W tym przypadku również był to wynik powyżej rynkowych prognoz, które ukształtowały się na poziomie 1,44 mld zł (Reuters) i 1,49 mld zł (PAP).
Raport kwartalny powinien zostać dobrze przyjęty przez inwestorów, a akcje miedziowej spółki mają szanse wyróżniać się na tle innych walorów z indeksu WIG20. W czwartek kurs KGHM, po trzech dniach spadków, wzrósł o 0,7% do 104,10 zł.

---
Marcin R. Kiepas
marcin.kiepas@xtb.pl
X-Trade Brokers DM S.A.
 

08:00 Niemcy: PKB (II kw.; prog. 1,3%; pop. 0,2%)
08:45 Francja: Inflacja HICP (lipiec; prog. 1,9%; pop. 1,7%)
08:45 Francja: PKB (II kw.; prog. 0,5%; pop. 0,1%)
09:15 Szwajcaria: Ceny producentów i importu (lipiec; prog. 0,2%; pop. -0,4%)
11:00 Strefa Euro: PKB (II kw.; prog. 0,7%; pop. 0,2%)
11:00 Strefa Euro: Bilans handlu zagranicznego (czerwiec; -0,5 mld EUR; pop. -3,4 mld EUR)
14:00 Polska: Inflacja CPI (lipiec; prog. 2,1%; pop. 2,3%)
14:00 Polska: Podaż pieniądza M3 (lipiec; pop. 7,1%)
14:30 USA: Sprzedaż detaliczna (lipiec; prog. 0,5%; pop. -0,5%)
14:30 USA: Sprzedaż bez samochodów (lipiec; prog. 0,3%; pop. -0,1%)
14:30 USA: Inflacja CPI (lipiec; prog. 0,2%; pop. -0,1%)
14:30 USA: Inflacja bazowa CPI (lipiec; prog. 0,1%; pop. 0,2%)
15:55 USA: Indeks Uniwersytetu Michigan (sierpień; prog. 68,8; pop.67,8)
16:00 USA: Zapasy niesprzedanych towarów (czerwiec; prog. 0,3%; pop. 0,1%)

Uwaga: podczas publikacji ważnych danych makroekonomicznych spread na głównych parach walutowych może być zwiększony. Szczegóły znajdą Państwo tu: http://www.xtb.pl/strona.php?p=434

---
Marcin R. Kiepas
marcin.kiepas@xtb.pl
X-Trade Brokers DM S.A.
 

Na wykresie dziennym pary USDJPY może powstać pod koniec dnia świecowa formacja gwiazdy porannej przy wsparciu na poziomie 84,81.
W przypadku dalszych wzrostów, pierwszym potencjalnym oporem jest górne ograniczenie formacji klina kształtującego się wewnątrz głównego kanału spadkowego. Wsparciem pozostaje poziom 84,81 oraz dolne ograniczenie wspomnianej formacji.

Daniel Kostecki
Analityk Techniczny Rynków Finansowych
daniel.kostecki@xtb.pl
X-Trade Brokers DM S.A.

Notowania USDPLN dotarły do opisywanego wczoraj pierwszego poziomu oporu (http://www.xtb.pl/strona.php?pulsrynku=16111) – 3,14. Kolejne istotne miejsce to 3,22 zł za dolara oraz linia poprowadzona po wierzchołkach.
Wsparciem pozostaje dolne ograniczenie niebieskiego kanału spadkowego oraz ekspansje Fibonacci’ego 161,8% - 2,94 oraz 200% - 2,82.

Daniel Kostecki
Analityk Techniczny Rynków Finansowych
daniel.kostecki@xtb.pl
X-Trade Brokers DM S.A.

Obecna świeca H4 zamknęła się w okolicy poprzedniego wsparcia na poziomie minimów 1,2830 tworząc formację szpulki. Prawdopodobieństwo odreagowania ostatnich spadków wzrasta z rejonem oporu w okolicach wierzchołków 1,2930, w pobliżu znajduje się również dolne ograniczenie niebieskiego kanału spadkowego.
Lokalne wsparcie to minimum 1,2780.

Daniel Kostecki
Analityk Techniczny Rynków Finansowych
daniel.kostecki@xtb.pl
X-Trade Brokers DM S.A.

Notowaniom akcji Deutsche Banku (symbol DBK.DE na platformie XTB-Trader) prawie osiągnęły cel wyznaczony przez odwróconą formację Głowy z Ramionami i aktualnie zbliżają się do wsparcia 50,75. Istotna jest tu także niebieska linia trendu, gdyż jej zdecydowane przełamanie może otworzyć drogę do spadków w rejon lokalnego minimum 46,30.
Oporem pozostają okolice poziomu 57,00.

Daniel Kostecki
Analityk Techniczny Rynków Finansowych
daniel.kostecki@xtb.pl
X-Trade Brokers DM S.A.

Więcej informacji o akcjach w XTB: http://www.xtb.pl/?p=852#0

Warszawska giełda stosunkowo spokojnie zareagowała na publikację, wyraźnie słabszych od prognoz danych z rynku pracy w USA, pomimo że kontrakty terminowe na główne amerykańskie indeksy zareagował na nie wyznaczeniem nowych dziennych minimów. Ten spokój może sugerować, że po trzech dniach spadków, które sprowadziły indeks dużych spółek do testowanego obecnie poziomu 2451,19 pkt., rozpoczęła się gra pod odbicie na Wall Street. Ta strategia ma szanse zakończyć się sukcesem tylko wtedy, gdy po otwarciu sesji w Nowym Jorku, tamtejsze indeksy nie zaczną pogłębiać strat. Szczególnie, że indeks dużych spółek w dalszym ciągu pozostaje powyżej kluczowej obecnie krótkoterminowej strefy wsparcia 2433,81-2440 pkt., jaką na wykresie dziennym wyznacza lokalny szczyt z 31 maja br. oraz 38,2% zniesienie ostatniej fali wzrostów. Obrona tej bariery jest kluczowym elementem, jeżeli jeszcze w sierpniu ma dojść do testu kwietniowych szczytów na WIG20.

---
Marcin R. Kiepas
marcin.kiepas@xtb.pl
X-Trade Brokers DM S.A.

Cena ropy naftowej, po pokonaniu wspomnianego poziomu 79,00 USD za baryłkę (http://www.xtb.pl/strona.php?pulsrynku=16082) zbliża się do pierwszego wsparcia w postaci linii poprowadzonej po lokalnych minimach. W przypadku jej przełamania, kolejne istotne poziomy to lokalne dołki: 70,85 oraz 68,00.
Oporem pozostaje górne ograniczenie kanału wzrostowego.

Daniel Kostecki
Analityk Techniczny Rynków Finansowych
daniel.kostecki@xtb.pl
X-Trade Brokers DM S.A.

Po ciosie, jaki otrzymał eurodolar ze strony danych o produkcji przemysłowej w Strefie Euro i greckiego PKB, kolejny cios tym razem przyszedł ze Stanów Zjednoczonych. Departament Pracy poinformował, że w minionym tygodniu liczba osób ubiegających się po raz pierwszy o zasiłek dla bezrobotnych wzrosła o 2 tys. do 484 tys. Dane rozczarowały. Rynek oczekiwał bowiem ich spadku do 465 tys. Tym samym pojawił się kolejny czynnik zwiększający awersję do ryzyka, co stanowi element wzmacniający dolara do euro i innych europejskich walut.
Spadkami na opublikowane dane z amerykańskiego rynku pracy zareagowały także kontrakty terminowe na główne amerykańskie indeksy, wyznaczając po godzinie 14:30 nowe dzienne minima. Jeżeli zestawić to ze źle przyjętym wczoraj po sesji wynikiem Cisco, to rośnie prawdopodobieństwo kontynuacji przeceny na Wall Street w dniu dzisiejszym.

---
Marcin R. Kiepas
marcin.kiepas@xtb.pl
X-Trade Brokers DM S.A.
 

Notowania USDCAD znajdują się właśnie przy poziomie oporu w postaci linii trendu poprowadzonej po lokalnych szczytach oraz w okolicy okrągłego poziomu 1,0500.

Natomiast w krótszym terminie, na interwale H4, istotnym jest obecnie niebieski kanał wzrostowy, w którym kurs porusza się od początku wzrostów. Górne ograniczenie kanału ustanawia tutaj miejsca oporu, natomiast dolne wsparcia. W przypadku kontynuacji wzrostów, znaczącym poziomem są lokalne szczyty w okolicach 1,0580. Natomiast gdyby została przełamana linia poprowadzona po minimach, wtedy rejon wsparcia wypada w strefie 1,0380 – 1,0300.

Daniel Kostecki
Analityk Techniczny Rynków Finansowych
daniel.kostecki@xtb.pl
X-Trade Brokers DM S.A.

Nawiązując do wcześniejszego wpisu odnośnie pary EURCHF (http://www.xtb.pl/strona.php?pulsrynku=16034) po utworzeniu się trzech wyższych szczytów wraz z negatywną dywergencją na oscylatorze MACD została przebita linia poprowadzona po dołkach. Doprowadziło to do testu okolic wspomnianego poziomu wsparcia 1,3510. Kolejnym istotnym miejscem są okolice 1,3350.

Daniel Kostecki
Analityk Techniczny Rynków Finansowych
daniel.kostecki@xtb.pl
X-Trade Brokers DM S.A.

Cena akcji spółki PGE (symbol PGE.PL na platformie XTB-Trader) dotarła do wyznaczonego poziomu oporu 22,75 (http://www.xtb.pl/strona.php?pulsrynku=15989) i obecnie pierwszym wsparciem jest dolne ograniczenie kanału wzrostowego oraz poziom wierzchołka z połowy lipca – 21,60 zł za akcję.

Daniel Kostecki
Analityk Techniczny Rynków Finansowych
daniel.kostecki@xtb.pl
X-Trade Brokers DM S.A.

Więcej informacji o akcjach w XTB: http://www.xtb.pl/?p=852#0

Notowania pary GBPUSD zbliżają się do istotnego wsparcia na wykresie dziennym w postaci szczytów z kwietnia bieżącego roku – 1,5520, a także do niebieskiej linii trendu poprowadzonej po minimach.

Spoglądając na interwał H1, można dostrzec formację klina, której górne i dolne ograniczenie stanowi miejsca oporu i wsparcia. Wybicie górą z takiej formacji może doprowadzić notowania do najbliższego poziomu oporu jakim są okolice poziomu 1,5710.
Wsparciem jest tu również lokalne minimum 1,5550.

Daniel Kostecki
Analityk Techniczny Rynków Finansowych
daniel.kostecki@xtb.pl
X-Trade Brokers DM S.A.

Kurs pary EURGBP, po wczorajszym wybiciu dołem z formacji trójkąta rozszerzającego się (http://www.xtb.pl/strona.php?pulsrynku=16118) wciąż pozostaje pod przełamanym poziomem 0,8255, który to poziom jest obecnie pierwszym miejscem oporu. Póki notowania nie znajdą się wyżej, wciąż możliwym będzie zrealizowanie modelowego zasięgu 0,8160, który wynika z wysokości opisywanej struktury.

Daniel Kostecki
Analityk Techniczny Rynków Finansowych
daniel.kostecki@xtb.pl
X-Trade Brokers DM S.A.

Podwójnym ciosem dla wspólnej waluty okazały się opublikowane o godzinie 11-tej dane nt. dynamiki produkcji przemysłowej dla Strefy Euro oraz wstępny odczyt greckiego PKB. Tym samym zaobserwowany w ostatniej godzinie spadek euro z 1,2924 do 1,2835 dolara, znajduje pełne uzasadnienie w czynnikach fundamentalnych. Maleją więc szanse na silniejsze odreagowanie wczorajszej gwałtownej wyprzedaży EUR/USD. Rośnie natomiast prawdopodobieństwo przedłużenia spadków. Szczególnie, że sytuacja techniczna na wykresie EUR/USD także wskazuje, że ruch w kierunku południowym postaje scenariuszem bazowym na najbliższe dni.
W czerwcu dynamika produkcji przemysłowej w Strefie Euro spadła o 0,1% M/M i wzrosła o 8,2% R/R, po tym jak miesiąc wcześniej wzrost sięgnął odpowiednio 1,1% i 9,9%. To wynik znacznie gorszy od prognoz, które mówiły o wzroście produkcji o 0,6% M/M i 9,3% R/R. Zaskoczenie słabymi danymi jest jednak tylko pozorne. Bardzo słabe odczyty analogicznych danych dla Niemiec i Francji kazały bowiem podejrzewać, że prognozy są przestrzelone w górę.
Niepokój inwestorów może też budzić publikacja wstępnych szacunków dynamiki greckiego PKB za II kwartał 2010 roku. Zanotował on spadek o 1,5% K/K i o 3,5% R/R, po tym jak w pierwszych trzech miesiącach był to odpowiednio spadek o 0,8% i o 2,2%. Rynek oczekiwał natomiast spadku PKB o 1% K/K i o 3,3% R/R.
O godzinie 11:14 kurs EUR/USD testował poziom 1,2845 dolara.

---
Marcin R. Kiepas
marcin.kiepas@xtb.pl
X-Trade Brokers DM S.A.
 

Pochodną ostatniego wzrostu awersji do ryzyka, jest powrót zaniepokojenia o sytuację krajów peryferyjnych Strefy Euro, przejawiający się rosnącym spreadem pomiędzy ich obligacjami a obligacjami niemieckimi. Uwaga koncentruje się zwłaszcza na irlandzkim rynku długu. Spread pomiędzy 10-letnimi obligacjami Irlandii i Niemiec wzrósł dziś do 299 punktów bazowych z 297 wczoraj pod koniec dnia i wobec 224 przed tygodniem.
Dziś potencjalny wpływ na rynek długu może mieć publikacja czerwcowych danych o produkcji przemysłowej w Strefie Euro. Rynek prognozuje, że wzrośnie ona o 0,6% M/M i 9,3% R/R. Dane zostaną opublikowane o godzinie 11:00. Równocześnie światło dzienne ujrzą wstępne szacunki dynamiki greckiego PKB za II kwartał br. Oczekuje się spadku o 1% K/K i o 3,3% R/R, po tym jak w I kwartale grecka gospodarka zwolniła odpowiednio o 1% i 2,5%.

---
Marcin R. Kiepas
marcin.kiepas@xtb.pl
X-Trade Brokers DM S.A.