Dywersyfikacja jednak ma znaczenie – Podsumowanie półrocza

Kolejne pół roku za mną. Można więc zrobić małe podsumowanie. Ostatni wpis dokonałem w listopadzie 2015 i opisałem wynik jaki osiągnąłem w tamtym roku. A przynajmniej sytuację na tamten moment. Cały wpis możecie znaleźć pod tym linkiem (Optymalizacja podatkowa na GPW). Zanim zacznę omawiać ten rok, jeszcze tylko krótkie uzupełnienie tego jak finalnie rok 2015 się zakończył. Ostateczna wartość na PIT8C, który dostałem z domu maklerskiego wyniosła 15 515,37 PLN, czyli rolując stratne pozycje udało mi się trochę moją sytuację podatkową poprawić. Trochę jednak też poszło do budżetu państwa na  finansowanie 500+.

Na dany moment jeszcze nic nie zamierzam robić pod kontem podatkowym. Do tego aspektu przymierzę się najwcześniej w listopadzie, a wpis ten będzie jedynie podsumowaniem tego co się działo przez ostatnie pół roku. Co zrobiłem dobrze i gdzie popełniłem błędy. Read More

Optymalizacja podatkowa na GPW

Do końca roku zostało jedynie 2 miesiące. Powoli więc można zacząć myśleć, co zrobić aby chociaż trochę zmniejszyć podatek giełdowy. Na sposobach unikaniu podatku oraz wyprowadzania zysków gdzieś za granicę się znam, więc skupię się tylko na tych podstawowych metodach, które dostępne są dla każdego i w pełni legalne.

Nakreśliłem więc sobie taki o to plan działania

  1. Podliczenie zysku i oczekiwanego podatku od zysku

Read More

Zbliża się największa strata.

W poprzednim artykule opisałem moją najlepszą transakcję w życiu. Niestety jednak nie zawsze jest tak pięknie i czasami trzeba też pogodzić się ze stratami. I chyba czas na taką stratę właśnie nadchodzi. Piszę chyba, ponieważ jeszcze nie zamknąłem pozycji, jednak rynek powoli i nieubłaganie zmierza w kierunku, gdzie moja maksymalna akceptowana strata zostanie osiągnięta.

Ta transakcje będzie też od razu nauczką dla mnie i mam nadzieję, że też i dla innych, że sama wiara w cuda to zdecydowanie za mało, a podstawowe zasady analizy techniczne, takie jak nie graj przeciwko trendowi czasami mają sens. Read More

Czy warto brać stop lossa – Analiza przypadku

Mam jedną tak spółkę, którą wyjątkowo lubię. Jest to spółka, której losy w ostatnich latach były wyjątkowo burzliwe, a kurs w ciągu roku potrafił urosnąć o kilkadziesiąt procent tylko po to aby potem spaść w dół z hukiem.  Jest to spółka na którą wylano tyle pomyj na różnych forach internetowych, że jeżeli ktokolwiek podejmowałby decyzje tylko i wyłącznie na podstawie wpisów internautów to mógłby dojść do wniosku, że pracują w niej sami partacze i kryminaliści. Read More

Certyfikaty Twin Win

certyfikaty Twin Win

Są to instrumenty, które pozwalają inwestorowi zarabiać zarówno na wzrostach jak na spadkach instrumentu bazowego, w zależności od tego jaki kierunek instrument obierze. W swojej budowie są trochę podobne do certyfikatów bonusowych. Tutaj również występuje poziom bariery, który deaktywuje dodatkowe korzyści płynące z certyfikatu.

Certyfikaty Twin Win mają na początku określane 2 istotne poziomy. Jest to poziom kursu w dniu pierwszej wyceny czyli poziom odniesienia oraz poziom bariery.

Jakikolwiek ruch w górę lub w dół instrumentu bazowego oznacza odpowiedni zysk dla inwestora. Nie ważne czy kurs wzrośnie czy spadnie o na przykład 5% inwestor i tak zarobi 5%. Read More

Czym są trackery?

Trackery to jedne z prostszych produktów strukturyzowanych dostępnych na GPW. Odzwierciedlają wahania instrumentu bazowego w skali 1:1. Ich prosta budowa oraz szeroki wachlarz instrumentów bazowych sprawiają, że są jednymi z popularniejszych instrumentów tego typu.

Obecnie na GPW notowanych jest około 80 trackerów. Opiewają one na indeksy giełdowe, surowce oraz na niektóre akcje. Dla inwestorów oznacza to, że mogę mieć dostęp do globalnych rynków bez konieczności bezpośredniego inwestowania za granicą lub poprzez tzw. platformy foreksowe. Read More

Certyfikaty Faktor i parę słów o arbitrażu.

certyfikaty Faktor

Uwaga. Jeżeli jesteś zainteresowany inwestycjami w certyfikaty typu Faktor, koniecznie przeczytaj ten artykuł do samego końca wliczając w to Aktualizacje i Komentarze.

 

Certyfikaty Faktor dają nam możliwość podążania za zmianą cen instrumentu bazowego dodatkowo wykorzystując przy tym mechanizm dźwigni. Instrument ten ma wiele cech wspólnych z kontraktami terminowymi, jednak występują też pewne różnice, jak chociażby ta, że w przypadku inwestycji w Faktory nie jest pobierany depozyt zabezpieczający a maksymalna strata nigdy nie może przekroczyć wartości zainwestowanego kapitału.

Gra na wzrost i spadek

Certyfikaty typu Faktor jako instrumenty finansowe działają na takiej samej zasadzie jak akcje. Czyli aby je sprzedać należy najpierw dokonać ich zakupu. Nie są to więc instrumenty pochodne i jest to kolejna różnica w stosunku do rynku kontraktów. Read More

Certyfikaty Turbo knock-out

certyfikty Turbo Knock-out

To jest jeden z ciekawszych instrumentów. I moim zdaniem jeden z tych produktów strukturyzowanych, który ma największy potencjał aby przyzwoity obrót na nim mógł być generowany.

Postaram się go wytłumaczyć w trochę pokrętny sposób.

Wyobraźmy sobie sytuację, że inwestujemy w KGHM. Kupiliśmy 100 akcji po 120 PLN i liczymy na wzrosty, jednak w przypadku gdyby kurs spadł do poziomu 100 zamierzamy zrealizować stratę i sprzedać akcje. Tak więc nasza maksymalna strata wynosi 20 PLN na każdej akcji. 20 razy 100 akcji daje nam 2 000 PLN. Niestety zaangażować musimy cały kapitał czyli 120 x 100 czyli 12 000 PLN. A co jakbyśmy chcieli użyć mniejszej kwoty czyli na przykład 4 000? Na akcjach niestety nie jest to możliwe. Ktoś musiałby za nas dołożyć brakujące 8000 PLN.

I tutaj pojawiły się certyfikaty typu Turbo knock-out, które pozwalają nam zainwestować tylko część środków. Resztę dopłaca za nas emitent. Jest to wiec swego rodzaju instrument pochodny z dźwignią. Read More

Certyfikaty odwrotnie zamienne

certyfikaty odwrotnie zamienne

Certyfikaty odwrotnie zamienne dają szansę na wyższy kupon odsetkowy jednak nie gwarantują nam ochrony kapitału i nie pozwalają czerpać zysków z ewentualnego wzrostu cen instrumentu bazowego.

Wygląda to tak. Załóżmy, że w dniu X cena akcji kosztuje 25 PLN. Wartość jednego certyfikatu, który opiewa na akcje tej spółki kosztuje 1000 PLN. Certyfikat płaci kupon w wysokości 10%, niezależnie od tego jak będzie kształtować się cena akcji. Read More

Certyfikaty ekspresowe

Certyfikaty ekspresowe to instrumenty, które mogą inwestorowi przynieść wyższe kupony odsetkowe niż przynosi na przykład bezpieczna obligacja i które częściowo zabezpieczają przed spadkiem instrumentu, jednak nie pozwalają czerpać korzyści z potencjalnych wzrostów.

Instrumenty te mają określony termin zapadalności, jednak w pewnych przypadkach mogą wygasnąć wcześniej.

W dniu emisji określa się:

  • poziom wykonania tzw. strike price,
  • wartość kuponu odsetkowego,
  • dni obserwacji (w każdym roku trwania certyfikatu)
  • dzień zapadalności
  • poziom bezpieczeństwa
  • wartość nominalną

Read More